2014年8月13日星期三

借鏡借貸經驗分享

最近止凡兄分享了他近來一次的借貸經驗。主要是分享了他為這筆借貸所作出的考量,以及不少他對借貸的看法。社會上的主流意見對借貸視如洪水猛獸。這系列的文章,正好從另一個角度分析借貸在理財中所發揮的作用。讓人深切反思對借貸應有的態度。

這系列絕對值得一看再看,反省對利用槓桿增加回報應有的考慮,而不是只顧回報,而忽略當中的隱憂。

借貸經驗分享(一)
借貸經驗分享(二)
借貸經驗分享(三)

取之有道 http://cpleung826.blogspot.hk/

以下是節錄一些止凡兄文章的重點。

這些借貸作投資是頗難操作的,還款年期亦不會太長,較長的可能是5年,但一般都是1-2年而已,所以對於長線投資項目,這類貸款的操作未必能配合。 借短債買長線資產本身風險會高很多。

不是憑借貸投資就是高風險,就是投機,就是賭博,這幾方面完全不是相等的。富爸爸講了很多遍,負債有分好債與壞債,好債也可以幫助大家財務自由的。

借貸不一定是壞事,有太多考慮因素,包括貸款額、條款、年期、利率、現金流、借貸人財務狀況、個人財務知識、借貸後用途。

未想贏、先想輸,不是「希望」輸,而是「分析」輸的可能,及作最壞準備。

強調不用借貸投資不代表穩健,只是概念上輸清也只是零,而不會負數而已,投資穩健不穩健,主要在於對投資項目的了解。

決定借貸時,以上所考慮的都是「輸」的東西,分析過自我財務可以承擔的風險,於是就決定借貸。反而,拿著借貸可以「贏」多少回報,估計哪支股票可以升多少,升到什麼價位沽出就可以賺多少,這類問題都不是借貸時重點考慮的,在此亦著墨不多。單從股市水平感覺判斷這個時期借貸的合理性,再重點考慮「輸」的因素及風險,這樣的理財考慮會較可取及安全。

文中止凡兄沒有一味鼓吹借貸,而是一而再,再而三提醒借貸的風險。對這筆借貸將得到的回報,以及詳細的操作反而少有著墨。可以從中看出止凡兄對借貸,是先思考輸的影響,才再去想贏。對輸的思考,比起贏的思考更要詳盡得多。這樣的思考模式很值得學習。

看完了止凡兄對借貸的分析後,方覺得自己之前借錢買樓還沒有思慮週全。幸好到目前這一刻還未出甚麼差錯。往後借貸前,還是要多多向止凡兄學習,慎重考慮借貸所帶來的風險及影響。在做任何的決定前,是先確定了可以承擔的風險,及最壞時的情況應對,才再作出打算。

最後再次重申,不是鼓勵大家借貸投資,而是思考借貸的利害。理財本來就是需要不停地去思考。


2 則留言:

  1. 你也加入分享借貸考慮,很不錯呢。

    續後還有一些篇章會分享的。

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    1. 謝謝止凡兄的分享才真,令我學到很多東西呢。 :)

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