借鏡借貸經驗分享

最近止凡兄分享了他近來一次的借貸經驗。主要是分享了他為這筆借貸所作出的考量，以及不少他對借貸的看法。社會上的主流意見對借貸視如洪水猛獸。這系列的文章，正好從另一個角度分析借貸在理財中所發揮的作用。讓人深切反思對借貸應有的態度。

這系列絕對值得一看再看，反省對利用槓桿增加回報應有的考慮，而不是只顧回報，而忽略當中的隱憂。

借貸經驗分享（一）
借貸經驗分享（二）
借貸經驗分享（三）

取之有道 http://cpleung826.blogspot.hk/

以下是節錄一些止凡兄文章的重點。

這些借貸作投資是頗難操作的，還款年期亦不會太長，較長的可能是5年，但一般都是1-2年而已，所以對於長線投資項目，這類貸款的操作未必能配合。 借短債買長線資產本身風險會高很多。

不是憑借貸投資就是高風險，就是投機，就是賭博，這幾方面完全不是相等的。富爸爸講了很多遍，負債有分好債與壞債，好債也可以幫助大家財務自由的。

借貸不一定是壞事，有太多考慮因素，包括貸款額、條款、年期、利率、現金流、借貸人財務狀況、個人財務知識、借貸後用途。

未想贏、先想輸，不是「希望」輸，而是「分析」輸的可能，及作最壞準備。

強調不用借貸投資不代表穩健，只是概念上輸清也只是零，而不會負數而已，投資穩健不穩健，主要在於對投資項目的了解。

決定借貸時，以上所考慮的都是「輸」的東西，分析過自我財務可以承擔的風險，於是就決定借貸。反而，拿著借貸可以「贏」多少回報，估計哪支股票可以升多少，升到什麼價位沽出就可以賺多少，這類問題都不是借貸時重點考慮的，在此亦著墨不多。單從股市水平感覺判斷這個時期借貸的合理性，再重點考慮「輸」的因素及風險，這樣的理財考慮會較可取及安全。

文中止凡兄沒有一味鼓吹借貸，而是一而再，再而三提醒借貸的風險。對這筆借貸將得到的回報，以及詳細的操作反而少有著墨。可以從中看出止凡兄對借貸，是先思考輸的影響，才再去想贏。對輸的思考，比起贏的思考更要詳盡得多。這樣的思考模式很值得學習。

看完了止凡兄對借貸的分析後，方覺得自己之前借錢買樓還沒有思慮週全。幸好到目前這一刻還未出甚麼差錯。往後借貸前，還是要多多向止凡兄學習，慎重考慮借貸所帶來的風險及影響。在做任何的決定前，是先確定了可以承擔的風險，及最壞時的情況應對，才再作出打算。

最後再次重申，不是鼓勵大家借貸投資，而是思考借貸的利害。理財本來就是需要不停地去思考。